Lch forexclear

PRÊMIOS Melhor câmara de compensação FX: LCH.

A compensação de opções em moeda estrangeira tem estado na agenda da indústria de troca de moeda há anos. Com o fim de 2017, a LCH está se preparando para lançar um serviço de compensação para as opções de câmbio no início de 2018, dependendo da aprovação regulamentar.

Quando o serviço de compensação de opções OTC FX for lançado na plataforma ForexClear, ele inicialmente se concentrará nas opções de baunilha de estilo europeu, que serão liquidadas fisicamente através da parceria da LCH com a casa de liquidação FX CLS.

Enquanto a compensação de NDF levou algum tempo para ganhar impulso, Paddy Boyle, diretor da ForexClear na LCH, diz que mais de uma dúzia de bancos globais já estão trabalhando para participar do novo serviço de compensação de opções de câmbio. Ele antecipa que mais da metade dos participantes no mercado de FX ingressará no lançamento.

“Quando lançarmos este serviço, o incentivo das regras de margem não apuradas já estará em vigor”, diz Boyle.

No início, a ênfase estará nos oito pares de moeda mais líquidos e de maior volume com um prazo de dois anos - EUR / USD, GBP / USD, USD / CHF, USD / AUD, USD / JPY, EUR / GBP, EUR / JPY e EUR / CHF - e cobrindo três quartos do volume de mercado de opções de FX a entregar, com moedas e prazos adicionais a serem adicionados no futuro, se apropriado.

“Acreditamos que há mais benefícios para as opções de compensação do que os não-entregáveis. Por isso, antecipamos uma aceitação muito rápida do lançamento ”, afirma Boyle.

Enquanto a compensação de NDF na plataforma ForexClear subiu acima da marca de US $ 1 trilhão por mês, muito desse fluxo foi em grande parte do mercado interdealer.

Acreditamos que há mais benefícios para as opções de compensação do que os não-entregáveis. Por isso, antecipamos uma rápida aceitação do lançamento.

A LCH, que venceu a Melhor Câmara de Câmbio nos Prêmios Best Banks da FX Week de 2017, está empenhada em desenvolver o lado cliente do negócio, pois aumenta o número de instrumentos disponíveis para compensar não apenas as opções de entrega, mas também Opções de entrega.

A empresa já viu um aumento significativo no número de clientes não-membros a compensar através da ForexClear, com a abertura de mais 3.000 clientes apenas este ano - uma tendência que está ansiosa por manter.

"À medida que nos movemos para 2018, vamos ver uma coleta de material na compensação de clientes", diz Boyle. “A compensação de NDF tornou-se a opção padrão para o mercado interbancário. Esperamos um resultado semelhante no lado do cliente no tempo ”.

“À medida que as regras de margem não apuradas percolam até uma proporção maior do mercado de câmbio, esperamos ver mais e mais participantes se voltando para a compensação como forma de mitigar a maior parte do aumento do custo resultante da margem bilateral inicial” conclui Boyle.

Circular de Membros ForexClear.

As Regras da LCH. Clearnet Limited (“LCH. Clearnet”), uma Câmara de Compensação Reconhecida regulada pela Financial Services Authority (“FSA”) e uma Organização de Compensação de Derivativos registrada na Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (“CFTC” ou “Comissão”). ), será alterado 1 para refletir as alterações introduzidas pela LCH. Clearnet resultantes dos Regulamentos da CFTC com efeitos a partir de 7 de maio de 2012.

A LCH. Clearnet atualizará as Regras e Regulamentos para refletir que os requisitos de participação da LCH. Clearnet deverão estabelecer requisitos de capital que sejam baseados em padrões objetivos, transparentes e comumente aceitos que correspondam adequadamente ao capital de risco. Os requisitos de capital devem ser redimensionáveis ​​para os riscos colocados pelos Membros de Compensação. Além disso, a LCH. Clearnet não estabelecerá uma exigência de capital mínimo de mais de US $ 50 milhões para qualquer pessoa que pretenda se tornar um Membro de Compensação para liquidar swaps.

O processo de gerenciamento de defaults do ForexClear será incluído no livro de regras da LCH. Clearnet, em vez de ser estabelecido em um contrato privado e também incluirá novos incentivos e mecanismos de gerenciamento de default.

As alterações às Regras e Regulamentos da LCH. Clearnet entrarão em vigor a 7 de maio de 2012. Uma descrição detalhada das alterações das Regras e Regulamentos do Serviço ForexClear da LCH. Clearnet pode ser encontrada em Alterações às Regras e Regulamentos da LCH. Clearnet Limited para Refletir alterações para cumprir os regulamentos do CFTC de entrada.

Os Membros de Compensação são encorajados a familiarizar-se com as emendas às regras que entram em vigor em 7 de maio de 2012.

O LCH bate nos registros de compensação entre o ruído do Brexit.

LONDRES, 8 de janeiro (IFR) - A LCH, com sede em Londres, apurou um recorde de US $ 873 trilhões de derivativos de balcão em 2015, com a introdução de novos produtos e o aumento do custo das exposições bilaterais superando a incerteza em torno do futuro da câmara como o Reino Unido negocia sua saída da União Europeia.

Um aumento anual de 31% no nocional compensado ocorreu quando os usuários de derivativos tornaram-se sujeitos a novas regras exigindo-lhes que depositassem garantias contra suas exposições de derivativos não-compensadas. Isso levou muitas contrapartes de swaps a liquidar voluntariamente negociações que não estão sujeitas a um mandato de compensação.

Por exemplo, a compensação de swaps de inflação atingiu US $ 3,1 trilhões na plataforma SwapClear - quase três vezes os níveis de 2016.

"Observamos um crescimento significativo nos volumes em várias classes de ativos impulsionados por novos clientes, bem como fluxo adicional de clientes existentes", disse Daniel Maguire, CEO da LCH, em um comunicado.

A ForexClear, da LCH, processou mais de US $ 11 trilhões em derivativos cambiais, incluindo contratos a termo não entregáveis ​​- um aumento de três vezes em relação aos níveis de 2016. O EquityClear processou mais de 1 bilhão de negócios, enquanto o CDSClear processou € 1,1 trilhão em índices de credit default swap e CDS de nome único.

O surto de atividade veio em um momento de incerteza sem precedentes para a câmara de compensação com sede em Londres, que está lutando para manter seu domínio europeu como o Reino Unido pretende deixar a UE em 2019. Novas propostas da UE podem forçar as empresas mais sistemicamente significativas lidar com euro - os swaps denominados se localizam dentro do bloco de 27 membros - um movimento que poderia valorizar a atividade da LCH e fragmentar os swaps de euro nos mercados onshore / offshore.

A LCH atualmente lida com mais de 90% dos swaps de euro liquidados. A rival Eurex, com sede em Frankfurt, aumentou a concorrência com um novo programa de participação nos lucros em sua câmara de compensação, em uma tentativa de atrair a atividade.

Juntamente com os novos registros de compensação, a LCH eliminou US $ 608 milhões de swaps notional através de seus serviços de compressão - um aumento de 58% em relação ao ano anterior. Os negociantes de derivativos e seus clientes reduziram mais de US $ 1 quatrilhão de negociações com derivativos supérfluos até o momento, reduzindo os notáveis ​​swaps em resposta ao capital de Basileia III e as pressões de alavancagem.

Reparo de compensação também bateu recordes. Um salto de 25% elevou o volume para € 175 trilhões no ano nos braços do Reino Unido e Paris do RepoClear. Isso veio junto com a introdução de novos mercados, incluindo a dívida do governo belga e alemão. Um novo modelo de acesso patrocinado introduzido na plataforma do Reino Unido permitiu que as empresas do setor limpassem as operações de recompra com um patrocinador do banco, fornecendo contribuições do fundo padrão e facilitando os pagamentos de margem. Esse serviço será expandido para a LCH SA com sede em Paris no final deste ano.

FOCO EXPANDIDO

A câmara de compensação fez sua primeira incursão em derivativos não liberados ao longo de 2017. O LCH SwapAgent entrou em operação para swaps de moeda cruzada, que atualmente são transacionados apenas em bases bilaterais, permitindo muitos dos benefícios de eficiência que estavam disponíveis somente para swaps compensados. O serviço, que atraiu o apoio de 14 bancos, será estendido para swaptions ainda este ano.

“Em 2018, estamos ansiosos para continuar a parceria com nossos clientes, à medida que procuramos adicionar produtos e serviços adicionais à nossa ampla gama existente, abrangendo o mercado limpo e cada vez mais desmatado”, disse Maguire.

Outros produtos programados para desenvolvimento em 2018 incluem o serviço de margens de portfólio, o LCH Spider. O serviço permite que os swaps OTC sejam compensados ​​com os futuros de taxas listadas compensados ​​pela CCP, incluindo aqueles negociados na bolsa de derivativos CurveGlobal do London Stock Exchange Group. Esse serviço já está sendo executado para taxas de curto prazo e será expandido para instrumentos de longo prazo.

“O grupo está comprometido com sua abordagem de acesso aberto, trabalhando em parceria com nossos clientes para promover maior escolha e inovação, reduzindo riscos e maximizando as eficiências operacionais e de capital”, disse Maguire.

Outros desenvolvimentos planejados incluem a introdução de serviços de compensação para swaps de taxa de juros não entregáveis ​​em yuan chinês, won coreano e rúpias indianas. A RepoClear ampliará a liberação para mais mercados de dívida da UE, enquanto as opções de câmbio serão adicionadas à ForexClear. (Reportagem de Helen Bartholomew)

LCH, CME ou OTC? Comerciantes forex pesam suas opções.

Os custos bilaterais de negociação são muito altos, mas os revendedores estão indiferentes aos planos das duas empresas para compensação de opções forex.

Robert Mackenzie Smith 07 de fevereiro de 2018.

"Entre uma pedra e um lugar difícil" não cobre completamente o vínculo que os comerciantes de opções de câmbio estão. "Entre uma rocha, um lugar difícil e um lugar realmente difícil" pode ser.

O mercado apresenta três opções desagradáveis: ou continuar negociando bilateralmente e engolir os custos mais altos impostos por regras de margem não compensadas, ou começar a compensação quando esse serviço se tornar disponível para opções de forex. Mas nenhuma das duas contrapartes centrais (CCPs) espera começar a limpar o produto.

O ForexClear da LCH. Clearnet alcança US $ 500 bilhões, notionalmente compensado.

Postado: 28 janeiro 2013 | LCH. Clearnet | Ainda não há comentários.

A LCH. Clearnet liberou mais de US $ 500 bilhões em notional de FX NDFs através de seu serviço ForexClear desde o lançamento & # 8230;

A LCH. Clearnet Ltd (LCH. Clearnet), a CCP com sede no Reino Unido, cancelou mais de US $ 500 bilhões em NDFs de FX através de seu serviço ForexClear desde seu lançamento em março de 2012. Os volumes foram impulsionados por números recordes de US $ 207 bilhões no quarto trimestre.

O sucesso da ForexClear foi impulsionado pelo aumento da demanda por soluções robustas de compensação, à medida que os principais participantes do mercado de câmbio procuram gerenciar suas exposições a riscos de contraparte. 14 membros beneficiam da estrutura de gestão de risco de classe mundial da ForexClear e ampla oferta de 11 moedas.

O serviço foi projetado em estreita colaboração com os principais participantes do mercado de câmbio e reguladores globais para abordar desenvolvimentos regulatórios em todas as etapas do caminho. Num mercado em primeiro lugar, a LCH. Clearnet começou recentemente a reportar negociações de compensação compensadas para um repositório de dados de swap (SDR) gerido pela Depository Trust and Clearing Corporation (DTCC).

O movimento está de acordo com o regulamento da Comissão de Negociação de Futuros de Commodities (Commodity Futures Trading Commission - CFTC) para obrigar os relatórios e registros de todos os negócios de FX, exceto spot, por meio de um SDR registrado. A ForexClear facilita a transparência do mercado enviando todos os dados durante a vida útil de um negócio de FX compensado para o SDR dentro de segundos de novação.

Gavin Wells, CEO da ForexClear disse: “O forte crescimento nos volumes compensados ​​através da ForexClear indica que os participantes do FX têm total confiança na nossa oferta e estamos muito orgulhosos do progresso notável feito desde o lançamento há apenas 11 meses. Além disso, continuamos totalmente comprometidos em apoiar as ambições dos reguladores globais, conforme demonstrado por nossa entrega oportuna de relatórios de dados de FX confiáveis ​​e abrangentes. ”

O negócio de compensação de clientes da ForexClear, que agora recebeu aprovação regulamentar, deverá ser lançado em breve, de acordo com a demanda dos membros e clientes. Esse aprimoramento de serviços permite que os clientes cumpram as obrigações regulatórias, ao mesmo tempo em que oferecem a eles os benefícios do gerenciamento de riscos de qualidade e proteção superior por meio da segregação de garantias de margem.

Regras e Regulamentos da LCH. clearnet Limited - Emendas à Auto Certificação da SwapClear Service_tcm6-61298-II.

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